预计损失达6120亿美元 美联储的银行压力测试是怎么回事？
本报记者 侯捷宁 见习记者 韩昱<\/p>
美东时刻6月23日周四，美联储发布了本年美国银行业的压力测验成果。美国一切超越1000亿美元财物的大型银行都按规则参加了压力测验，合计34家，包含了一切的头部银行如摩根大通、花旗、摩根士丹利、美国银行，以及财物合格的区域性银行如五三银行（FifthThirdBancorp）、亨廷顿银行（HuntingtonBancsharesIncorporated）等。<\/p>
成果显现，34家银行悉数经过。在压力测验中，虽然估计总亏本将到达6120亿美元，银行全体的本钱充足率下降至9.7%，但各家银行的体现依然优于美联储规则的最低要求。意味着它们的本钱水平足以“撑过”假定的严峻经济形势。美联储在声明中称，“银行本钱水平微弱，能够答应它们在经济下滑的状况下持续向家庭、企业放贷”。<\/p>
压力测验：银行的“年度健康检查”<\/strong><\/p>
美联储对银行进行的压力测验诞生于2007-2009年金融危机之后，实践从2011年正式开端，旨在检测银行在假定经济严峻受挫的情形下，本钱规划是否有满意的承受力。<\/p>
每年美联储会依照时刻次序发布四份压力测验的相关公告。榜首是“压力测验场景”阐明，公告中会阐明这一年美联储规划出的经济衰退场景模型，一般在2月中旬发布；第二是“监管压力测验办法”阐明，一般在榜首季度末发布，供给更翔实的压力测验模型和测验办法信息；第三是“压力测验成果”陈述，一般在二季度末发布，会包含一切参加压力测验银行的全体测验体现和每个银行独自的体现数据；第四是“大型银行本钱要求”，在这个陈述中会发布关于每家银行的本钱水平要求，详细的要求在必定程度上取决于“压力测验成果”陈述，通常在三季度发布。<\/p>
美联储每年都会花几个月规划或更新压力测验模型和测验办法，运用假定的“最严峻经济衰退场景”模型来查验银行的抗危险水平，并预估银行在未来9个季度的本钱充足率、损益和开销状况。但美联储也着重，为压力测验规划的“经济衰退场景”并不是其对实践经济远景的猜测，仅仅假定出一个最差的状况以测验银行的健康度。<\/p>
承受压力测验的银行需求在美联储规划的各种严峻经济条件下，坚持本钱充足率在规则水平以上才算过关。这项测验的成果也决议了银行需求的“本钱缓冲规划”，也就是在满意监管规则的最低极限后，额定留出用于缓冲的本钱。这一数值依据测验中的成果决议，假如在测验中银行的丢失越大，需求预留的缓冲本钱就越多。<\/p>
假如银行在压力测验后一年时刻内，本钱缓冲规划有不满意监管规则的现象，美联储能够对其进行制裁，例如约束本钱分配等。对银行而言，这也决议了其可经过派息和股票回购向股东回馈的规划。<\/p>
2022压力测验悉数过关<\/strong><\/p>
美银行或加大派息和回购<\/strong><\/p>
2022年的压力测验中，美联储规划的“经济衰退场景”要比2021年更严峻一些，例如在2021年的压力测验场景中，失业率假定将攀升4个百分点，而在2022年这一数字变成了5.75个百分点。<\/p>
美联储还规划了其他的“最坏状况”，包含大规划的经济回落、失业率上升5.75个百分点到达10%的峰值、GDP相应下降、财物价值缩水、商业地产价格跌落40%、股价跌落55%、企业债券遭到极大冲击等种种到达因素。<\/p>
陈述标明，在假定条件下，受测银行预估总亏本将到达6120亿美元，其间占比最大的是4630亿美元的借款丢失，高达76%。本钱充足率下降2.7个百分点至9.7%，相较于2021年2.4个百分点的下降起伏稍有加剧，但依然是美联储要求最低值4.5%的两倍多。<\/p>
银行全体经过压力测验的成果得到了外界的正向反应，美国银行家协会会长罗伯特-尼克尔斯（RobertNichols）发声说，“大型银行为潜在的经济危险做好了预备，强有力的本钱水平将保证银行在到达条件下仍旧能够发放借款、促进经济复苏”。6月25日周五银行股也团体上涨，依据Wind数据，富国银行涨7.57%，摩根士丹利涨超5%，花旗、美国银行等也均有涨幅。<\/p>
经过成果发布后，银行可在6月27日下周一买卖收盘之后发布其派息或回购方案。巴克莱银行分析师猜测到，摩根大通或许将以超越190亿的派息和回购方案领跑，美国银行和美国富国银行的回购规划也都或许超越150亿美元。<\/p>
（修改 张伟）<\/p>